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Classement des meilleurs fonds de capital-risque mondiaux par implication dans des startups IA à forte valorisation, privilégiant la valeur créée par dollar, la conviction précoce et la qualité de participation.

Dernière mise à jour :

Thrive CapitalThrive Capital
1
Localisation
New York, NY
Entreprise vedette
OpenAI
AUM total
$50B
Top startups IA
OpenAICursorPhysical Intelligence
Description
  • Exceptional early-stage AI conviction
  • Led multiple early rounds in OpenAI
  • Strong focus on transformative AI companies
Lightspeed VPLightspeed VP
2
Localisation
Menlo Park, CA
Entreprise vedette
Anthropic
AUM total
$44B
Top startups IA
AnthropicSafe SuperintelligenceMistral AIGlean
Description
  • Strong AI foundation model investments
  • Excellent international AI coverage
  • Early conviction in Anthropic and Mistral
a16za16z
3
Localisation
Menlo Park, CA
Entreprise vedette
xAI
AUM total
$90B
Top startups IA
xAIDatabricksSafe SuperintelligenceCursorMistral AIThinking Machines LabElevenLabs
Description
  • Deep AI expertise across foundation models
  • Strong technical due diligence
  • Portfolio spans LLMs
  • infrastructure
  • and applications
Sequoia CapitalSequoia Capital
4
Localisation
Menlo Park, CA
Entreprise vedette
xAI
AUM total
$57B
Top startups IA
xAISafe SuperintelligenceCursorMercorHarveyGleanElevenLabsPhysical Intelligence
Description
  • Broad AI portfolio across all categories
  • Strong technical depth and founder relationships
  • Consistent high-quality AI investments
Menlo VenturesMenlo Ventures
5
Localisation
Menlo Park, CA
Entreprise vedette
Anthropic
AUM total
$6B
Top startups IA
AnthropicLovableMercor
Description
  • Strong enterprise AI + dev tools focus
  • Excellent judgment on AI applications
  • Early bets in Anthropic and Lovable
Spark CapitalSpark Capital
6
Localisation
Boston, MA
Entreprise vedette
Anthropic
AUM total
$4.5B
Top startups IA
Anthropic
Description
  • Early lead investor in Anthropic Series C
  • Strong focus on AI foundation models
  • Excellent early-stage conviction
General CatalystGeneral Catalyst
7
Localisation
Cambridge, MA
Entreprise vedette
Anthropic
AUM total
$28.9B
Top startups IA
AnthropicMistral AIGleanMercor
Description
  • Strong AI × enterprise focus
  • Excellent at AI infrastructure bets
  • Strategic partnerships with major tech companies
Salesforce VenturesSalesforce Ventures
8
Localisation
San Francisco, CA
Entreprise vedette
Anthropic
AUM total
$3.5B
Top startups IA
AnthropicWaymoSafe Superintelligence
Description
  • Consumer AI + infrastructure
  • Strong product-focused AI bets
  • Early-stage conviction
Index VenturesIndex Ventures
9
Localisation
San Francisco, CA / London
Entreprise vedette
Scale AI
AUM total
$15B
Top startups IA
Scale AICohere
Description
  • Very strong at AI × product × design
  • Especially good outside the US
  • Strong European AI presence
Valor EPValor EP
10
Localisation
Chicago, IL
Entreprise vedette
xAI
AUM total
$19.7B
Top startups IA
xAI
Description
  • Growth equity and late-stage focus
  • Strong technology and AI investments
  • Strategic partnerships with transformative companies
BenchmarkBenchmark
11
Localisation
San Francisco, CA
Entreprise vedette
Mercor
AUM total
$4.8B
Top startups IA
MercorCerebras
Description
  • Highly selective AI investments
  • Strong focus on AI infrastructure
  • Deep technical partnerships
Kleiner PerkinsKleiner Perkins
12
Localisation
Menlo Park, CA
Entreprise vedette
Harvey
AUM total
$10.8B
Top startups IA
HarveyGlean
Description
  • Active AI investor
  • Diverse AI portfolio
  • Strategic AI investments
CapitalGCapitalG
13
Localisation
San Francisco, CA
Entreprise vedette
Lovable
AUM total
$7B
Top startups IA
LovablePhysical Intelligence
Description
  • Alphabet's growth fund
  • Strategic AI investments
  • Strong focus on AI infrastructure and robotics
Accel PartnersAccel Partners
14
Localisation
Palo Alto, CA
Entreprise vedette
Cursor
AUM total
$26.7B
Top startups IA
CursorScale AIThinking Machines LabLovable
Description
  • Excellent at AI in Europe + enterprise
  • Strong judgment
  • low noise
  • Early conviction in Cursor and Scale AI
NEANEA
15
Localisation
Menlo Park, CA
Entreprise vedette
Databricks
AUM total
$27.8B
Top startups IA
DatabricksPerplexity AI
Description
  • Strong enterprise AI focus
  • Excellent at data platform investments
  • Strategic late-stage AI bets

Ce classement repose sur une analyse complète de l'implication des fonds de capital-risque dans les startups IA à forte valorisation :

  • Entreprise vedette : La startup IA la plus valorisée du portefeuille du VC
  • Valorisation totale de l'écosystème : Valorisation combinée de toutes les startups IA du portefeuille du VC
  • Score de valeur écosystème : Score normalisé calculé comme Valorisation totale divisée par la valeur maximale
  • Investissements early lead : Nombre de tours de financement précoces où le VC était investisseur lead
  • Score de diversité lead : Score normalisé calculé comme Investissements early lead divisé par la valeur maximale
  • Formule du classement : Combinaison pondérée du Score de diversité lead et du Score de valeur écosystème
  • Top AI Ventures : Nombre de top startups IA (par valorisation) dans lesquelles le VC est impliqué
  • Bets 100B+ : Nombre de startups IA avec seuils de valorisation élevés dans le portefeuille du VC
  • Bets IA 500B+ $ : Nombre de startups IA avec seuils de valorisation très élevés dans le portefeuille du VC
  • AUM total : Actifs sous gestion totaux du fonds VC
  • Top startups IA : Startups IA du portefeuille du VC issues du classement des top startups IA

Frequently Asked Questions

Thrive Capital mène grâce à sa conviction précoce exceptionnelle dans OpenAI, où il a mené plusieurs tours précoces. Avec OpenAI valorisé à 830 milliards $, les paris early-stage de Thrive ont généré la plus forte création de valeur par dollar investi parmi tous les VC. Leur valorisation totale de l'écosystème IA dépasse 864 milliards $.
Lightspeed VP a été l'un des premiers investisseurs principaux dans Anthropic (actuellement valorisé à 350 milliards de dollars), démontrant une conviction précoce exceptionnelle dans les modèles de base de l'IA. Ils ont également soutenu Mistral AI, Safe Superintelligence et Glean dès le début. Leur couverture internationale en matière d’IA, notamment en Europe, les distingue.
Alors qu'a16z détient les premiers investissements principaux (7) et soutient de grandes entreprises comme xAI et Databricks, notre classement donne la priorité à la valeur créée par dollar. Le pari concentré de Thrive sur OpenAI et les premiers investissements Anthropic de Lightspeed ont généré des rendements plus élevés par rapport au capital déployé.
Sequoia possède le portefeuille d'IA le plus diversifié avec 8 premiers investissements principaux dans toutes les catégories - de xAI à Cursor en passant par Harvey et l'intelligence physique. Ils ont le score de diversité de catégorie de leads le plus élevé (1,0), démontrant une large conviction dans le paysage de l'IA plutôt que des paris concentrés.
Tous deux ont été les premiers investisseurs dans Anthropic alors que cela n’avait pas encore fait ses preuves. Menlo a dirigé les premiers tours de table dans Anthropic et Lovable, tandis que Spark a été l'un des premiers investisseurs principaux dans la série C d'Anthropic. Leur conviction précoce dans ce qui est devenu une société de 350 milliards de dollars a entraîné une création de valeur exceptionnelle par dollar.
Les classements traditionnels mesurent souvent l’actif total sous gestion ou le volume des transactions. Notre classement donne la priorité à la valeur créée par dollar, à la conviction précoce (investir avant que le succès ne soit évident) et à la qualité de la propriété. Un petit fonds avec un pari précoce important est mieux classé qu'un grand fonds avec de nombreuses positions à un stade avancé.
a16z est en tête avec des investissements dans 2 sociétés évaluées à plus de 100 milliards de dollars (xAI et Databricks). Thrive Capital détient le seul pari de plus de 500 milliards de dollars via OpenAI. Plusieurs sociétés de capital-risque, dont Lightspeed, Menlo, Spark, General Catalyst et Salesforce Ventures, ont toutes Anthropic comme pari de plus de 100 milliards de dollars.
Les meilleures entreprises révèlent le meilleur pari de chaque VC : Thrive → OpenAI (830 milliards de dollars), Lightspeed → Anthropic (350 milliards de dollars), a16z → xAI (200 milliards de dollars), Sequoia → xAI (200 milliards de dollars). Notamment, les 3 meilleures startups d’IA (OpenAI, Anthropic, xAI) représentent l’essentiel de la valeur de ce classement.