Chaque actif physique que vous possédez, assurez, financez ou exploitez comporte un profil de risque façonné par son emplacement, sa construction, son âge et les dangers qui y convergent. La majeure partie de ce profil de risque est invisible. L'évaluation traditionnelle des risques liés aux actifs s'appuie sur de vastes zones de risque géographiques et sur la fréquence des événements historiques qui masquent les différences de vulnérabilité au niveau des actifs qui déterminent si un bâtiment spécifique survit à une inondation ou s'effondre lors d'un tremblement de terre. Lucid Climate-0 et NatCat Lighthouse-0 d'Earthian révèlent ce que cachent les approches traditionnelles basées sur les zones : la vulnérabilité réelle de chaque actif physique individuel.

La vulnérabilité des actifs physiques est la susceptibilité d'un actif spécifique aux dommages causés par un aléa spécifique, quantifiée comme la probabilité et l'ampleur des dommages physiques compte tenu d'un aléa d'intensité définie. La vulnérabilité dépend des caractéristiques spécifiques des actifs : type de construction, âge et état de la structure, type de fondation, hauteur du bâtiment, proximité des voies d'inondation et des dizaines d'autres paramètres qui varient actif par actif. Les évaluations génériques des risques par zone, qui attribuent le même score de risque à tous les actifs d’une région, ne mesurent pas la vulnérabilité mais en font une moyenne de manière à produire des estimations de risque systématiquement incorrectes pour des actifs individuels.

• Modélisation de l'intensité des risques au niveau des actifs : Lucid Climate-0 et NatCat Lighthouse-0 modélisent l'intensité des risques à chaque emplacement d'actif spécifique, et non à un centroïde géographique ou à une moyenne de code postal. La profondeur de l'inondation dans un bâtiment spécifique, le mouvement du sol sismique au niveau d'un nœud d'infrastructure spécifique, le front de flammes d'un incendie de forêt dans une installation spécifique sont tous modélisés à une résolution spécifique à l'actif.
• Fonctions de vulnérabilité de construction et de type d'actif : Earthian applique des fonctions de vulnérabilité spécifiques au type de construction et à la classe d'actifs qui traduisent l'intensité du risque en probabilité de dommages, en différenciant une maison à ossature de bois, un bâtiment commercial à charpente d'acier, une installation industrielle en béton armé et une infrastructure critique confrontée à la même intensité de risque.
• Profilage de vulnérabilité multi-risques : chaque actif reçoit un profil de vulnérabilité multi-risques couvrant les inondations, les tremblements de terre, le vent, les incendies de forêt, la grêle et les ondes de tempête, permettant aux propriétaires d'actifs, aux assureurs et aux prêteurs de comprendre le spectre complet d'exposition aux risques pour chaque actif spécifique.
• Évolution prospective de la vulnérabilité : le changement climatique modifie l'intensité des risques auxquels les actifs seront confrontés au cours de leur durée de vie utile restante. Les projections prospectives des risques d'Earthian montrent comment la vulnérabilité devrait évoluer sur des horizons temporels de 5, 10, 20 et 30 ans.
• Agrégation de vulnérabilité du portefeuille : Earthian regroupe la vulnérabilité au niveau des actifs dans des mesures de risque au niveau du portefeuille, notamment la perte probable maximale, la perte annuelle moyenne et le risque de concentration pour les détenteurs de portefeuille, notamment les investisseurs immobiliers, les fonds d'infrastructure, les banques et les assureurs.

Les approches traditionnelles du risque lié aux actifs physiques présentent des limites fondamentales :

• La notation des risques basée sur la zone attribue à tous les actifs d'une zone géographique le même score de risque, en ignorant les caractéristiques de construction, d'élévation, d'exposition et structurelles spécifiques aux actifs qui déterminent la vulnérabilité réelle.
• Les fonctions de vulnérabilité basées sur les données historiques sur les pertes, calibrées sur des types d’actifs moyens, produisent des évaluations inexactes pour des types d’actifs spécifiques et des millésimes de construction qui ne sont pas bien représentés dans les ensembles de données sur les pertes historiques.
• L’évaluation d’un risque unique ne tient pas compte de la vulnérabilité complexe des actifs exposés à de multiples aléas dont l’occurrence simultanée ou séquentielle détermine la perte réelle.
• Les évaluations statiques de la vulnérabilité ignorent la trajectoire d’intensification des risques liés au changement climatique, produisant des estimations de la vulnérabilité qui sont exactes pour aujourd’hui mais de plus en plus fausses pour les périodes futures couvertes par les décisions d’investissement et d’assurance.

L'approche basée sur l'inférence d'Earthian fournit des informations sur la vulnérabilité au niveau des actifs qui surmontent chaque limitation :

• La modélisation de l'intensité des dangers spécifiques aux actifs à chaque emplacement d'actif remplace les moyennes de zone par des estimations de danger précises pour l'emplacement.
• Les fonctions de vulnérabilité spécifiques au type de construction et à la classe d'actifs produisent des estimations précises de la probabilité de dommages pour chaque type d'actif spécifique plutôt que des moyennes de classe d'actifs.
• Le profilage de vulnérabilité multi-risques couvre l’ensemble des risques auxquels chaque actif est confronté, permettant ainsi une évaluation complexe de la vulnérabilité.
• Les projections prospectives des risques selon plusieurs scénarios climatiques montrent comment les trajectoires de vulnérabilité évoluent au fil des horizons temporels couverts par les décisions d’investissement et d’assurance.

L’intelligence des vulnérabilités au niveau des actifs permet des applications critiques dans tous les secteurs :

• Diligence raisonnable en matière d'investissement immobilier : les investisseurs peuvent utiliser les évaluations de vulnérabilité au niveau des actifs d'Earthian pour identifier les propriétés présentant une exposition cachée aux risques avant l'acquisition, évitant ainsi les actifs présentant des caractéristiques de vulnérabilité structurelle que dissimulent de larges scores de risque géographique.
• Souscription et tarification d'assurance : les assureurs peuvent utiliser des renseignements sur la vulnérabilité au niveau des actifs pour évaluer avec précision le risque immobilier, en différenciant les actifs à faible vulnérabilité et les actifs à haute vulnérabilité au sein d'une même zone géographique à risque plutôt que d'appliquer aux deux une tarification moyenne par zone.
• Évaluation des risques liés aux prêts hypothécaires et aux prêts : les banques et les prêteurs hypothécaires peuvent utiliser les évaluations de vulnérabilité d'Earthian pour identifier les prêts garantis par des garanties physiquement vulnérables, permettant ainsi une tarification ajustée au risque, un provisionnement au niveau du prêt et un suivi de la concentration du portefeuille.
• Planification de la résilience des infrastructures : les propriétaires et les opérateurs d'infrastructures peuvent utiliser des profils de vulnérabilité multi-aléas pour prioriser les investissements en matière de résilience, en identifiant les actifs les plus vulnérables aux aléas les plus probables et en investissant dans des mesures d'atténuation ciblées.

Lucid Climate-0 et NatCat Lighthouse-0 d'Earthian fournissent des renseignements sur les dangers au niveau des actifs à une résolution spatiale et une profondeur temporelle qu'aucun fournisseur de risques climatiques ou NatCat en place ne correspond. Les fournisseurs traditionnels proposent des scores de risque de portefeuille basés sur des zones ou agrégés, utiles pour une sensibilisation générale, mais insuffisants pour les décisions au niveau des actifs que les investisseurs institutionnels, les assureurs et les prêteurs doivent prendre. Earthian fournit les renseignements spécifiques, prospectifs et multirisques sur la vulnérabilité dont ces décisions ont besoin.

La vulnérabilité des actifs physiques devient un facteur de risque de plus en plus conséquent à mesure que le changement climatique intensifie la gravité des aléas et que les exigences de divulgation ESG et TCFD imposent la divulgation des risques physiques. Les marchés immobiliers des zones géographiques à haut risque connaissent déjà des ajustements de valorisation dus à la vulnérabilité physique, et cette réévaluation va s’accélérer à mesure que les aléas climatiques s’intensifient.

Les organisations qui investissent désormais dans l’intelligence de vulnérabilité au niveau des actifs seront désormais mieux placées pour prendre des décisions éclairées en matière d’acquisition, de financement, d’assurance et d’investissement en matière de résilience, à mesure que le risque physique devient de plus en plus central dans l’évaluation des actifs et la performance financière.