Elk fysiek bezit dat u bezit, verzekert, financiert of exploiteert, heeft een risicoprofiel dat wordt bepaald door de locatie, constructie, ouderdom en de gevaren die eraan verbonden zijn. Het grootste deel van dat risicoprofiel is onzichtbaar. Traditionele activarisicobeoordeling is gebaseerd op brede geografische risicozones en historische gebeurtenisfrequenties die de kwetsbaarheidsverschillen op activaniveau maskeren die bepalen of een specifiek gebouw een overstroming overleeft of instort bij een aardbeving. Earthian's Lucid Climate-0 en NatCat Lighthouse-0 onthullen wat traditionele, op zones gebaseerde benaderingen verbergen: de feitelijke kwetsbaarheid van elk individueel fysiek bezit.

De kwetsbaarheid van fysieke activa is de gevoeligheid van een specifiek bezit voor schade als gevolg van een specifiek gevaar, gekwantificeerd als de waarschijnlijkheid en omvang van fysieke schade gegeven een gevaarlijke gebeurtenis met een gedefinieerde intensiteit. De kwetsbaarheid hangt af van asset-specifieke kenmerken: constructietype, structurele ouderdom en staat, funderingstype, gebouwhoogte, nabijheid van overstromingspaden en tientallen andere parameters die asset per asset variëren. Generieke, op zones gebaseerde risicobeoordelingen die alle activa in een regio dezelfde risicoscore toekennen, meten de kwetsbaarheid niet, maar middelen er overheen op een manier die systematisch onjuiste risicoschattingen voor individuele activa oplevert.

• Modellering van gevaarintensiteit op activaniveau: Lucid Climate-0 en NatCat Lighthouse-0 modelleren de gevaarintensiteit op elke specifieke activalocatie, niet op een geografisch zwaartepunt of postcodegemiddelde. De overstromingsdiepte bij een specifiek gebouw, de grondbeweging van een aardbeving bij een specifiek infrastructuurknooppunt, het natuurbrandvlammenfront bij een specifieke faciliteit worden allemaal gemodelleerd met een asset-specifieke resolutie.
• Kwetsbaarheidsfuncties voor bouw- en activatypes: Earthian past bouwtype- en activaklasse-specifieke kwetsbaarheidsfuncties toe die de intensiteit van het gevaar vertalen in de waarschijnlijkheid van schade, waarbij onderscheid wordt gemaakt tussen een huis met houten frame, een commercieel gebouw met stalen frame, een industriële faciliteit van gewapend beton en kritieke infrastructuur die met dezelfde gevaarintensiteit wordt geconfronteerd.
• Multi-Hazard Kwetsbaarheidsprofilering: Elk asset ontvangt een kwetsbaarheidsprofiel met meerdere gevaren, waaronder overstromingen, aardbevingen, wind, natuurbranden, hagel en stormvloeden, waardoor eigenaren van activa, verzekeraars en kredietverstrekkers inzicht krijgen in het volledige spectrum van blootstelling aan gevaren voor elk specifiek asset.
• Toekomstgerichte evolutie van de kwetsbaarheid: Klimaatverandering verandert de intensiteit van de gevaren waarmee activa gedurende hun resterende levensduur te maken zullen krijgen. De toekomstgerichte risicoprojecties van Earthian laten zien hoe de kwetsbaarheid naar verwachting zal veranderen over een tijdshorizon van 5, 10, 20 en 30 jaar.
• Aggregatie van kwetsbaarheid van portefeuilles: Earthian verzamelt de kwetsbaarheid op activaniveau in risicomaatstaven op portefeuilleniveau, waaronder het maximale waarschijnlijke verlies, het gemiddelde jaarlijkse verlies en het concentratierisico voor portefeuillehouders, waaronder vastgoedinvesteerders, infrastructuurfondsen, banken en verzekeraars.

Traditionele benaderingen van het risico van fysieke activa hebben fundamentele beperkingen:

• Op zones gebaseerde risicoscores kennen alle activa in een geografisch gebied dezelfde risicoscore toe, waarbij de activaspecifieke constructie, hoogte, blootstelling en structurele kenmerken die de werkelijke kwetsbaarheid bepalen, worden genegeerd.
• Op historische verliesgegevens gebaseerde kwetsbaarheidsfuncties, gekalibreerd op gemiddelde activatypen, produceren onnauwkeurige beoordelingen voor specifieke activatypen en bouwjaren die niet goed vertegenwoordigd zijn in historische verliesdatasets.
• Bij de beoordeling van één enkel risico wordt voorbijgegaan aan de samengestelde kwetsbaarheid van activa die zijn blootgesteld aan meerdere gevaren waarvan het gelijktijdig of opeenvolgend optreden het daadwerkelijke verlies bepaalt.
• Statische kwetsbaarheidsbeoordelingen negeren het traject van de intensivering van de gevaren als gevolg van de klimaatverandering, en produceren kwetsbaarheidsschattingen die accuraat zijn voor vandaag, maar steeds onjuister worden voor toekomstige perioden die investerings- en verzekeringsbeslissingen bestrijken.

De op gevolgtrekkingen gebaseerde aanpak van Earthian biedt kwetsbaarheidsinformatie op activaniveau die elke beperking overwint:

• Door middel van modellering van de gevaarintensiteit op elke locatie worden de zonegemiddelden vervangen door locatiespecifieke gevarenschattingen.
• Kwetsbaarheidsfuncties die specifiek zijn voor het bouwtype en de activaklasse, produceren nauwkeurige schattingen van de kans op schade voor elk specifiek activatype, in plaats van gemiddelden voor de activaklassen.
• Multi-hazark kwetsbaarheidsprofilering bestrijkt het volledige spectrum van gevaren waarmee elk asset wordt geconfronteerd, waardoor een samengestelde kwetsbaarheidsbeoordeling mogelijk wordt.
• Toekomstgerichte risicoprojecties onder meerdere klimaatscenario’s laten zien hoe kwetsbaarheidstrajecten evolueren over de tijdshorizon die investerings- en verzekeringsbeslissingen bestrijken.

Kwetsbaarheidsinformatie op activaniveau maakt kritische toepassingen in alle sectoren mogelijk:

• Due diligence bij vastgoedbeleggingen: Beleggers kunnen Earthian's kwetsbaarheidsbeoordelingen op activaniveau gebruiken om eigendommen met verborgen gevaren te identificeren vóór de aankoop, waarbij activa met structurele kwetsbaarheidskenmerken worden vermeden die brede geografische risicoscores verbergen.
• Verzekeringsacceptatie en prijsstelling: Verzekeraars kunnen kwetsbaarheidsinformatie op activaniveau gebruiken om vastgoedrisico's nauwkeurig te prijzen, waarbij ze onderscheid maken tussen laag-kwetsbare en hoog-kwetsbare activa binnen dezelfde geografische risicozone in plaats van zonegemiddelde prijzen op beide toe te passen.
• Risicobeoordeling van hypotheken en kredieten: Banken en hypotheekverstrekkers kunnen de kwetsbaarheidsbeoordelingen van Earthian gebruiken om leningen te identificeren die gedekt zijn door fysiek kwetsbaar onderpand, waardoor risico-gecorrigeerde prijzen, voorzieningen op leningniveau en monitoring van de portefeuilleconcentratie mogelijk worden.
• Planning van de veerkracht van infrastructuur: Eigenaars en exploitanten van infrastructuur kunnen kwetsbaarheidsprofielen met meerdere gevaren gebruiken om prioriteit te geven aan investeringen in veerkracht, door te identificeren welke activa het meest kwetsbaar zijn voor de meest waarschijnlijke gevaren en te investeren in gerichte mitigatie.

Earthian's Lucid Climate-0 en NatCat Lighthouse-0 leveren gevareninformatie op activaniveau met een ruimtelijke resolutie en temporele diepte die geen enkel bestaand klimaat of NatCat-risicoleverancier kan evenaren. Traditionele aanbieders bieden op zones gebaseerde of geaggregeerde portefeuillerisicoscores die nuttig zijn voor het algemene bewustzijn, maar onvoldoende voor de beslissingen op activaniveau die institutionele beleggers, verzekeraars en kredietverstrekkers moeten nemen. Earthian biedt de specifieke, toekomstgerichte informatie over kwetsbaarheden met meerdere gevaren die deze beslissingen vereisen.

De kwetsbaarheid van fysieke activa wordt een steeds grotere risicofactor naarmate de klimaatverandering de ernst van de gevaren vergroot en de ESG- en TCFD-openbaarmakingsvereisten de openbaarmaking van fysieke risico's verplichten. Vastgoedmarkten in risicovolle regio’s ondergaan al waarderingsaanpassingen als gevolg van fysieke kwetsbaarheid, en deze herprijzing zal versnellen naarmate de klimaatrisico’s toenemen.

Organisaties die nu investeren in kwetsbaarheidsinformatie op activaniveau zullen beter gepositioneerd zijn om weloverwogen beslissingen te nemen over acquisitie, financiering, verzekeringen en veerkrachtinvesteringen, aangezien fysiek risico steeds belangrijker wordt voor de waardering van activa en financiële prestaties.